瑞信:永利澳门第二季表现逊预期 目标价降至36元

时间:2018-08-11 21:42  来源:网络  作者:佚名  人气:  评论:

分享到微信朋友圈

打开微信,点击 “ 发现 ” ,使用 “ 扫一扫 ” 即可将网页分享至朋友圈。

瑞信:永利澳门第二季表现逊预期 目标价降至36元

瑞信集团发表研究报告指,永利澳门(01128)第二季EBITDA为3.52亿美元,逊于该行预期,主要因为VIP赢率为1300万美元、中


K图 01128_21

  瑞信集团发表研究报告指,永利澳门(01128)第二季EBITDA为3.52亿美元,逊于该行预期,主要因为VIP赢率为1300万美元、中场赢率按季跌至21.2%令中场博彩收入下跌,以及市场竞争增加令VIP市占率下跌。

  瑞信指出,7月份业务复苏,每日EBITDA回复至430万美元,第二季为386万美元,主要因为世界杯之后博彩量恢复,以及幸运因素正常化所带动。永利澳门管理层正计划一系列产品升级维持竞争力,包括酒店房屋、零售及餐饮业务。而短期催化剂为太阳城开设新VIP房,扩充VIP台40%。

  瑞信指出,保守以7月份EBITDA计算,相信永利澳门于第三季的EBITDA为4亿美元,而第四季为4.4亿美元,反映季节性因素及VIP市场占有率提升。

  瑞信表示永利澳门的负面因素已反映,维持予其「优于大市」评级,目标价由39.5元下调8.86%至36元。另外,该行将集团的2018至19年EBITDA预测下调8%至9%。


分享到微信朋友圈

打开微信,点击 “ 发现 ” ,使用 “ 扫一扫 ” 即可将网页分享至朋友圈。
  • 了解今明大事 关注今明头条
  • 关注今明微信 时刻在线浏览

关于今明 广告服务 联系我们 服务协议 版权声明 免责声明 网站地图