爆雷潮推动P2P快速出清 事后监管导致监管缺位

时间:2018-08-12 19:15  来源:今明网  作者:admin  人气:  评论:

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爆雷潮推动P2P快速出清 事后监管导致监管缺位

在政策、行业及自身经营的多重因素叠加影响下,一场由内而外爆发的大面积倒闭潮,正在推动网贷行业的快速出清


  P2P“爆雷”之后

  在网贷行业监管更趋严紧的背景下,监管者面临两大挑战:一方面是

  如何平稳地化解存量风险;另一方面是如何建立长期有效的监管机制

  中国新闻周刊记者/姜璇 文/潘晓飞  

  原本定于6月30日的备案大限二度延期,很多全力冲刺“赶考”的网贷平台却没有刹得住脚,临门“翻车”。在政策、行业及自身经营的多重因素叠加影响下,一场由内而外爆发的大面积倒闭潮,正在推动网贷行业的快速出清。

  据不完全统计,进入7月份以来,全国新增问题平台的数量逾120家。停业清盘、高管投案、经侦介入,网贷行业正经历艰难的“自我救赎”。

  在互联网金融专项整治启动两年的时间节点,监管“救市”的呼声亦更为高涨。新一轮监管加压与行业出清共振引发的恐慌情绪,因市场对监管走向的判断“迷茫”,更是引发了深层次的信任危机。

  7月9日,中国人民银行会同相关成员单位召开互联网金融风险专项整治下一阶段工作部署动员会。在此间会议上,整治工作领导小组组长、中国人民银行副行长潘功胜表示,再用一到两年时间完成互联网金融风险专项整治,化解存量风险,消除风险隐患,同时初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系。这是备案延期后,官方首度明确互金风险整顿时间表。

  《中国新闻周刊》获悉,互联网金融风险专项整治工作领导小组已经制定了互联网金融风险专项整治下一阶段的工作方案。P2P网络借贷和网络小贷领域清理整顿完成时间,延长至2019年6月。

  同时监管要求,在2018年下半年到2019年6月针对P2P集中开展专项整治,通过全面现场检查,实施分类分级管理,加大违规违法处置措施,争取在2019年下半年到2020年使P2P机构进入常态化监管。

  根据方案,P2P行业的专项治理整顿的,要从两方面具体开展:一是通过清理整顿,化解存量业务风险,消除较大的风险隐患。二是建立完善适应互联网金融的长效监管机制。因此,完善行业监管,需要短期风险缓释举措和平衡与创新的长效监管机制打配合。

  这是继去年互联网整治的第二次延期,但这次延期与上次延期不同,任务将更为艰巨:未来一两年要平稳落实专项整治,不出现大面积风险,同时还要建立长远有效的监管机制,更为重要的是如何权衡创新与监管两者之间的尺度相宜。

  加速出清

  在经历6月的大面积倒闭后,进入7月的P2P网贷平台加速洗牌,映照P2P行业众生相:逾期公告、清盘退出、高管失联、平台跑路……6月30日是原定的网贷备案大限,在行业敏感时点集中爆发,上一次出现这些现象是在2016年网贷新规出台之时。

  端午期间,高返利平台“唐小僧”实际控制人失联,引发上海P2P行业倒闭潮。而后,钱宝网、雅堂金融、联璧金融陆续停摆,民间四大高返利平台集齐。7月3日,牛板金一则逾期公告,将这场P2P行业重霾笼罩了互金重镇杭州。打在牛板金身上的“百亿级”标签,也在平台停摆后迅速成为话题爆点。

  进入7月以来,上海平台银票网、杭州互金平台投融家,以及在7月9日晚发布停运公告的深圳互金平台钱爸爸等,交易规模总量近百亿的平台,都被划入“百亿平台踩雷党”,加剧市场恐慌情绪。7月14日,由行业知名第三方机构网贷之家创始人徐红伟创立的投之家涉嫌集资诈骗,也被深圳市公安局南山分局立案调查。

  网贷平台的集中暴雷,引发行业协会不安。深圳市互联网金融协会率先发布《关于积极稳妥应对当前P2P行业流动性风险及做好退出工作的通知》,引导P2P网贷机构清盘转型或退出,同时呼吁媒体厘清“千亿级”“百亿级”的流量概念和待收、待偿余额的存量概念。

  7月16日,深圳、广州、上海三地互金协会发布要求平台不跑路、不失联的维稳信号。同日,中国互联网金融协会发布公告明确,为整改合格机构顺利纳入规范管理创造条件,并对整改不合格机构实现无风险退出和有效处置。

  平台停业清盘、机构介入引导,这是业内期待的良性退出的开始。中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为,“选择合理退出是监管机构比较希望看到的,P2P的定位是信息中介,现在很多平台的价值模式难以持续,经历第一轮备案冲刺,一些平台面临合规和经营成本等压力更大,后续支撑力不足,未来可能还将面临大面积的出清”。

  对于集中倒闭的原因,多位业内人士分析,在去杠杆和强监管背景下,网贷平台对接的资产端和资金端的双重收缩,导致P2P行业整体面临流动性危机。

  北京市互联网金融行业协会秘书长郭大刚在接受《中国新闻周刊》采访时分析认为,宏观经济面临的结构性通缩,导致中小企业融资更为困难,进而传导到网贷行业,网贷行业的某些表征是显性化的,更要密切观察私募债和中小银行的变化。

  “当市场情绪变差的时候,会出现借款人的逾期率上升、新借款人质量下降的问题,有一批借款人甚至会举报平台,期待平台被取缔,自己不必还贷。”北京大学数字金融研究中心副主任沈艳在接受《中国新闻周刊》采访时提示,借款人的故意违约行为可能会放大风险敞口。

  P2P在经历合规性整改后,很多出借人与借款人在平台形成的是真实借贷关系,与以往只追究平台责任不同,对借款人的追偿更可能挽回出借人的损失。出现项目逾期后,也有很多平台选择启动催收追偿,协助出借人仲裁追偿,例如宣布出现项目逾期并不承诺刚兑的道口贷。

  对此,近日中国互联网金融协会发布消息称,要加强社会诚信文化建设,相关部门应进一步加大打击恶意逃废债等行为,形成失信联合惩戒。

  在郭大刚看来,此轮网贷平台倒闭潮中,很多平台是踩在“红线”上自融、虚构标的或存在资金池的假P2P平台,给出的清盘、良性退出的时间表也从几个月到几年不等,能否实现真“良性”,还需要更多的验证。

  事后监管导致监管缺位

  此次倒闭潮的归因是行业流动性危机,可以从几个指标直观印证:一是行业资金净流出。根据网贷天眼行业成交明细数据,网贷平台整体6月份的资金流入值是近三个月来首次出现负值;二是平台提现困难。据网贷天眼研究院统计,6月全国新增问题平台82家,其中提现困难问题平台占比46.34%;三是平台债权转让的数量增加,在问题平台数量持续上升时,投资人受恐慌情绪影响出让债权,收回流动性。

  理论上讲,网贷平台若符合监管要求的信息中介的定位,不应存在流动性风险,而在实际业务开展过程中,平台已经异化为信用中介或是信息与信用中介的交叉。

  银行监管部门人士李庚南近期撰文分析,P2P平台出现提现困难,除了平台欺诈等恶性行为外,直接诱因与平台是否存在资金池、自融、大标、虚标、违规债权转让等行为相关。这或是至今无一家平台能通过检查验收、通过备案的原因。

  网贷行业提出备案是在2016年,原银监会下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,要求拟开展网络借贷信息中介服务的网络借贷信息中介机构及其分支机构,必须向当地地方金融监管部门备案登记。

  同年,互联网金融风险专项整治工作领导小组成立。10月13日,国务院办公厅印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,明确互联网金融整治重点领域之一就是P2P网络借贷。同一天,原银监会会同十四个部委联合印发《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》,确定网贷风险专项整治工作的范围和重点、标准措施以及职责分工,并将专项整治工作完成期限提前到2017年1月底,比其他领域早两个月。

  互金行业接连出现的乱象,让监管层意识到对整治工作的复杂性和困难度估计不足。不断出现的现金贷、校园贷、ICO和虚拟货币交易平台等新现象,加大了整治难度。专项整治工作延期到今年6月份,这也被认为是网贷备案的时间节点。

  中国人民大学商法研究所所长刘俊海在接受《中国新闻周刊》采访时认为,互联网金融领域长期以来存在“重发展轻规范、只发展不规范、先发展后规范”的现象,这种事后监管导致的是监管缺位。

  监管政策不断加码,口径持续收紧,2016年,被视为P2P网络借贷的监管元年。在此之前,P2P经历了夹缝生存到监管自由时代野蛮生长的变异。

  2007年6月,国内第一家P2P网络借贷平台成立,以信息中介身份撮合借贷双方,在信用文化缺失的社会语境中,一直没有发展起来。以至到2010年,国内的P2P平台只有十家左右。截至2012年底,P2P平台数量也只是维持在150家。

  而后,P2P平台有了“互联网金融”的帽子,在鼓励创新的政策背景下,P2P快速下沉,弥补中小企业融资和个人理财需求的缺口。据网贷之家研究中心统计数据显示,2013-2014两年间,全国P2P平台增长至数千家。

关键词:大面积 中国  监管 借贷 编辑:admin

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